Pris för Morpho

Källa: Veradi Dom Sammanställt av: Zhou, ChainCatcher   Wraparound Crypto-as-a-Service (CaaS) är "software-as-a-service (SaaS) momentet" i blockkedjevärlden. Banker och fintechs behöver inte längre bygga kryptoinfrastruktur från grunden. De kan helt enkelt komma åt API:er och white-label-plattformar för att lansera digitala tillgångsfunktioner på dagar eller veckor, snarare än år som tidigare. (Obs: Kärnan i white-label är att en part tillhandahåller produkter eller teknik, och den andra parten märker sitt eget varumärke för försäljning eller drift.) Inom finansiellt/kryptoområdet hänvisar det till användningen av ett handelssystem från tredje part, plånbok eller betalningsgateway av en bank eller börs för att märka sig själv. ) Den vanliga marknaden påskyndar dess antagande genom tre kanaler. Banker samarbetar med förvaringsinstitut som Coinbase, Anchorage och BitGo samtidigt som de aktivt utforskar tokeniserade tillgångar; Fintech-företag använder plattformar som M^0 för att ge ut sina egna stablecoins; Medan betalningsprocessorer som Western Union (300 miljarder dollar i årliga transaktioner) och Zelle (över 1 biljon dollar i årliga transaktioner) nu integrerar stablecoins för omedelbara, billiga gränsöverskridande uppgörelser. Kryptering som en tjänst (CaaS) är inte komplicerat. Det är i huvudsak en kryptobaserad software-as-a-service (SaaS) som gör det hundra gånger lättare för institutioner och företag att integrera i kryptorymden. Banker, fintechs, företag etc. behöver inte längre mödosamt bygga interna kryptovalutafunktioner. Istället kan de helt enkelt plug and play och distribuera på några dagar med ett beprövat API och white-label-plattform. Företag kan fokusera på sina kunder utan att oroa sig för komplexiteten i blockchain. De kan utnyttja sin befintliga infrastruktur för att ägna sig åt handel med kryptovalutor på ett mer effektivt och kostnadseffektivt sätt. Med andra ord kan de enkelt och sömlöst integreras i ekosystemet för digitala tillgångar. CaaS är redo för exponentiell tillväxt CaaS är en molnbaserad affärsmodell och infrastrukturlösning som gör det möjligt för företag, fintechs och utvecklare att integrera kryptovaluta- och blockkedjefunktioner i sin verksamhet utan att behöva bygga eller underhålla den underliggande tekniken från grunden. CaaS erbjuder färdiga att använda, skalbara tjänster, som vanligtvis levereras via API:er eller white-label-plattformar, såsom kryptoplånböcker, transaktionsmotorer, betalningsgateways, tillgångslagring, förvaring och efterlevnadsverktyg. Detta gör det möjligt för företag att snabbt erbjuda digitala tillgångsfunktioner under sitt eget varumärke, vilket minskar utvecklingskostnader, tid och nödvändig teknisk expertis. Liksom andra "as-a-service"-erbjudanden gör denna modell det möjligt för företag av alla storlekar, från nystartade företag till etablerade företag, att delta på ett kostnadseffektivt sätt. I september 2025 listade Coinbase Institutional CaaS som ett av företagets största tillväxtområden. Sedan 2013 har Pantera Capital åtagit sig att driva CaaS genom investeringar. Vi investerar strategiskt i infrastruktur, verktyg och teknik för att säkerställa att CaaS kan fungera i stor skala. Genom att påskynda back-end treasury-hantering, förvaring och plånbokskonstruktion har vi avsevärt förbättrat servicenivån för CaaS. Fördelar med CaaS Genom att använda CaaS för att transparent integrera krypto i sina system kan organisationer realisera många strategiska och operativa fördelar snabbare och mer kostnadseffektivt. Dessa fördelar inkluderar: One-stop integration och sömlös inbäddning: CaaS-plattformar eliminerar behovet av anpassade utvecklingscykler, vilket gör det möjligt för team att aktivera funktioner på dagar istället för månader. Flexibla intäktsmodeller: Företag kan välja prenumerationspriser för förutsägbara kostnader eller betala per användning-fakturering, vilket anpassar utgifterna till intäkterna. Hur som helst kan en stor kapitalinvestering i förskott undvikas. Outsourcing av blockkedjekomplexitet: Företag kan avlasta teknisk hantering samtidigt som de drar nytta av en robust backend i företagsklass, vilket säkerställer nästan perfekt drifttid, realtidsövervakning och automatiserad failover. Utvecklarvänliga API:er och SDK:er: Utvecklare kan bädda in funktioner för att skapa plånböcker och nyckelhantering för att smidigt hantera uppgörelser i kedjan, utlösa interaktioner med smarta kontrakt och skapa en omfattande sandlådemiljö. White-label branding och intuitivt gränssnitt: CaaS-lösningar är lätta att anpassa, vilket gör det möjligt för icke-tekniska team att konfigurera fria strukturer, tillgångar som stöds och processer för användarintroduktion. Andra mervärdesfunktioner: ledande leverantörer som kombinerar tilläggstjänster som upptäckt av bedrägerier baserat på analys i kedjan; Automatisering av skatteregistrering; Fondförvaltning med flera signaturer; och överbryggning över kedjan för interoperabilitet mellan tillgångar. Dessa funktioner förvandlar kryptovaluta från en teknisk nyhet till en intäktsgenererande produktlinje samtidigt som de behåller fokus på kärnverksamhetens funktioner. Tre huvudsakliga användningsområden Vi tror att världen snabbt utvecklas mot en krypto-native miljö, med individer och företag som interagerar med digitala tillgångar allt oftare. Detta skifte drivs av ökad användaracceptans av blockchain-plånböcker, decentraliserade applikationer och on-chain-transaktioner, drivet av förbättrade användargränssnitt, rika utbildningsresurser och verkliga applikationer. Men för att kryptovalutor verkligen ska integreras i mainstream och bli allmänt antagna är det viktigt att bygga en stark och sömlös bro som överbryggar klyftan mellan traditionell finansiering (TradFi) och decentraliserad finansiering (DeFi). Institutioner söker både fördelarna med kryptovalutor (hastighet, programmerbarhet och global tillgänglighet) samtidigt som de förlitar sig på betrodda mellanhänder för att hantera sina underliggande komplexiteter: verktyg, säkerhet, teknikstack och likviditetsförsörjning. I slutändan har denna ekosystemkonvergens potential att gradvis föra in miljarder användare i kedjan. Användningsfall 1: Bankverksamhet Banker samarbetar i allt högre grad med reglerade kryptoförvaringsinstitut som Coinbase Custody, Anchorage Digital och BitGo för att tillhandahålla institutionell tillgångsförvaring, försäkringslagring och sömlösa spothandelstjänster för digitala tillgångar som Bitcoin och Ethereum. Dessa grundläggande tjänster (förvaring, utförande och grundläggande utlåning) representerar den mest uppnåeliga delen av kryptovalutaintegration, vilket gör det möjligt för banker att enkelt ta in kunder utan att tvinga dem att lämna det traditionella banksystemet. Utöver dessa viktiga element kan banker utnyttja decentraliserade finansprotokoll (DeFi) för att utnyttja lediga statstillgångar eller kundinsättningar för konkurrenskraftig avkastning. De kan till exempel distribuera stablecoins i likviditetspooler på tillståndslösa utlåningsmarknader (som Morpho, Aave eller Compound) eller automatiserade marknadsgaranter (AMM) som Uniswap, vilket resulterar i transparent avkastning i realtid som ofta överträffar traditionella ränteprodukter. Tokenisering av verkliga tillgångar (RWA) ger transformativa möjligheter. Banker kan initiera och distribuera on-chain-versioner av traditionella värdepapper (t.ex. tokeniserade amerikanska statsobligationer, företagsobligationer, privata krediter och till och med fastighetsfonder som utfärdats genom BlackRocks BUIDL-fond) för att skapa värde utanför kedjan till offentliga blockkedjor som Ethereum, Polygon eller Base. Dessa RWA:er kan sedan handlas peer-to-peer genom DeFi-protokoll som Morpho (för optimerad utlåning), Pendle (för avkastningsdelning) eller Centrifuge (för privata kreditpooler), samtidigt som KYC/AML-efterlevnad säkerställs genom vitlistade plånböcker eller institutionella valv. RWA:er kan också fungera som högkvalitativa säkerheter på DeFi-utlåningsmarknaden. Avgörande är att banker kan ge sömlös tillgång till stablecoins utan att orsaka kundbortfall. Genom inbäddade plånböcker eller depåunderkonton kan kunder inneha USDC-, USDT- eller FDIC-försäkrade digitala dollar (för betalningar, remitteringar eller avkastningsbaserad bankverksamhet) direkt i bankappen utan att lämna bankens ekosystem. Denna modell med "muromgärdad trädgård" liknar neobanker men med reglerat förtroende. Framöver kan stora banker bilda allianser för att ge ut stablecoins med säkerhet 1:1 som backas upp av centraliserade reserver. Dessa stablecoins kan avvecklas direkt på offentliga kedjor samtidigt som de uppfyller regulatoriska krav, vilket överbryggar traditionell finansiering med programmerbara valutor. Om en bank ser blockchain som infrastruktur snarare än ett affiliate-verktyg, kommer den sannolikt att få nästa biljon dollar i värde. Användningsfall 2: Fintech-företag och nya banker Fintech-företag och neobanker integrerar snabbt kryptovalutor i sina kärnerbjudanden genom strategiska partnerskap med etablerade plattformar som Robinhood, Revolut och Webull. Dessa samarbeten möjliggör sömlös användning och säker förvaring av digitala tillgångar samtidigt som de ger omedelbar handel med tokeniserade versioner av traditionella aktier, vilket effektivt överbryggar klyftan mellan traditionell finansiering och blockkedjebaserade marknadsplatser. Förutom partnerskap kan fintechs bygga och lansera sin egen blockchain-infrastruktur med hjälp av professionella tjänsteleverantörer som Alchemy. Alchemy är ledande inom blockchain-utvecklingsplattformar och erbjuder skalbar nodinfrastruktur, förbättrade API:er och utvecklarverktyg som förenklar skapandet av anpassade Layer-1- eller Layer-2-nätverk. Detta gör det möjligt för fintechs att skräddarsy blockkedjor för specifika användningsfall, såsom betalningar med hög genomströmning, decentraliserad autentisering eller RWA (Risk Weight Delegation), samtidigt som de säkerställer efterlevnad av föränderliga regulatoriska krav och optimerar låg latens och kostnadseffektivitet. Fintech-företag kan ytterligare fördjupa sitt engagemang i kryptorymden genom att ge ut sina egna stablecoins och utnyttja decentraliserade protokoll som erbjuds av plattformar som M^0 för att prägla utbytbara, utbytbara stablecoins som backas upp av högkvalitativa säkerheter som amerikanska statsobligationer. Genom att anta denna modell kan fintech-företag prägla sina egna tokens på begäran, ha full kontroll över de underliggande ekonomiska mekanismerna (inklusive ränteackumulering och inlösenmekanismer), säkerställa regelefterlevnad genom transparenta reserver i kedjan och delta i gemensam styrning genom decentraliserade autonoma organisationer (DAO). Dessutom drar de nytta av förbättrade likviditetspooler i större börser och DeFi-protokoll, vilket minskar fragmenteringen och ökar användarnas acceptans. Detta tillvägagångssätt skapar inte bara nya intäktsströmmar utan positionerar också fintechs som innovatörer inom programmerbara pengar och främjar kundlojalitet i den konkurrensutsatta digitala ekonomin. Användningsfall 3: Betalningsförmedlare Betalningsföretag bygger stablecoin "sandwiches": ett gränsöverskridande avvecklingssystem i flera nivåer som tar emot fiatvaluta i ena änden och ger omedelbar, billig likviditet i en annan jurisdiktion samtidigt som valutaspreadar, mellanhandsavgifter och avvecklingsförseningar minimeras. Komponenterna i en "smörgås" inkluderar: Top Slice (ingångspunkt): Amerikanska kunder skickar USD till betalningsleverantörer som neobanker som Stripe, Circle, Ripple eller Mercury. Fyllning (prägling): Dollar byts omedelbart ut mot reglerade stablecoins i förhållandet 1:1 – vanligtvis USDC (Circle), USDP (Paxos) eller digitala dollar utgivna av banker. Nedre delen (export): Stablecoins blir stablecoins i lokal valuta genom överbryggning eller växling – t.ex. aARS (knuten till argentinsk peso), BRLA (Brasilien) eller MXNA (Mexiko) – eller blir direkt pilotprojekt för digitala centralbanker (t.ex. Drex i Brasilien). Betalning: Pengarna kommer till ett lokalt bankkonto, en mobil plånbok eller en handelsbetalning vid T+0 (omedelbar), vanligtvis till en total kostnad på mindre än 0,1 %, jämfört med 3–7 % via SWIFT + korrespondentbanker. Western Union, en 175 år gammal pengaöverföringsjätte med över 300 miljarder dollar i årliga remitteringar, tillkännagav nyligen integrationen av stablecoins i sitt ekosystem. Pantera Capitals vd Devin McGranahan sa i juli 2025 att företaget historiskt sett har varit "försiktigt" när det gäller kryptovalutor, oroade över deras volatilitet och regulatoriska frågor. Men införandet av Genius Act ändrade på det. "I takt med att reglerna blir tydligare ser vi verkliga möjligheter att integrera digitala tillgångar i verksamheten," sa McGranahan på vinstsamtalet för Q3 2025. Resultatet: Western Union testar för närvarande aktivt stablecoin-lösningar för uppgörelser med statskassan och kundbetalningar, och utnyttjar blockkedjeteknik för att bli av med den besvärliga processen med korrespondentbankverksamhet. Den bankstödda P2P-betalningsjätten Zelle (en del av JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo och andra) har gjort mer än 1 biljon dollar i avgiftsfria överföringar inom USA varje år via enkla mobiltelefonnummer eller e-postadresser, och har nu mer än 2 300 partnerinstitutioner och 150 miljoner användare. Gränsöverskridande betalningar har dock inte realiserats tidigare. Den 24 oktober 2025 tillkännagav Early Warning en stablecoin-plan som syftar till att ta Zelle till internationella marknader och erbjuda "samma hastighet och tillförlitlighet" utomlands. När banker, fintech/neobanker och betalningsprocessorer integrerar kryptovalutor på ett intuitivt, plug-and-play, kompatibelt sätt (med så få tillsynsmyndigheter som möjligt) kan de fortsätta att utöka sin globala räckvidd och stärka relationerna. slutsats CaaS är inte en hype – det representerar en förändring i infrastrukturen som gör kryptovalutor osynliga för slutanvändare. Precis som människor inte tänker på AWS när de tittar på Netflix eller Salesforce när de tittar på CRM, tänker konsumenter och företag inte på blockchain när de gör omedelbara gränsöverskridande betalningar eller får tillgång till tokeniserade tillgångar. Vinnarna av denna förändring är inte de företag som lägger till kryptovalutor som ett faktum i efterhand till traditionella system, utan institutioner och företag som ser blockchain som infrastruktur, och investerare som stöder den underliggande tekniken som ligger till grund för det hela.   Klicka för att lära dig mer om ChainCatchers lediga jobb