米妮Minnie_OKX

Любой качественный контент должен быть показан 👀 в комментариях или AitMe Популярные взаимодействия, активности по участию/качественный контент 👏 приветствуются для беспокойства

20Подписки

1,6 тыс.подписчиков

Новости

#矿企Q1集体亏损转型AI求生 Майнинговые компании массово переходят на AI, не грозит ли безопасности BTC из-за хешрейта? Сезон отчетов за первый квартал: майнинговые компании показывают убытки 😂 ➤ MARA чистый убыток $1,3 млрд, CleanSpark чистый убыток $378 млн, Keel чистый убыток $145 млн Все трое одновременно объявили о переходе на AI/HPC, майнинг стал слишком сложным, продажа мощности AI-компаниям выгоднее 😅 🤨 Что заставило их пойти этим путем Доходы от майнинга сокращаются, затраты не снижаются. Цена BTC ниже себестоимости, сложность сети растет, добыча монет уменьшается. С теми же дата-центрами и электроэнергией обслуживать AI-компании гораздо выгоднее, чем майнить BTC. Смена направления — рациональный выбор, а не предательство. ❓ Вопрос: повлияет ли переход на AI на безопасность хешрейта BTC? ❗️ Ответ: не волнуйтесь～ ➤ Сейчас на AI переходят в основном старые майнеры с высокими затратами и низкой эффективностью. Вывод этих мощностей — по сути, очистка от неэффективных ресурсов, а оставшиеся майнеры будут с более низкими затратами и высокой эффективностью. В истории, когда Китай полностью запретил майнинг, хешрейт сети упал вдвое за ночь, но BTC продолжал работать, а через два месяца хешрейт полностью восстановился. 👀 Снижение общего хешрейта не означает крах безопасности сети. Наоборот, стоит опасаться того, что после ухода майнинговых компаний майнинг будет все больше концентрироваться в руках нескольких крупных операторов с низкими затратами. Рост концентрации хешрейта = снижение степени децентрализации сети Это не сегодняшняя угроза, но структурное изменение, за которым стоит следить в долгосрочной перспективе. Переход майнинговых компаний — результат рыночной конкуренции, а не сигнал конца $BTC～👇

#Трамп снова отверг иранский мирный план Переговоры США и Ирана провалились, нефть снова на $100 — как вы будете перестраивать портфель? Трамп заявил, что ответ Ирана неприемлем. Иран сказал: Мы официально отказываемся! Вэнс слетал в Исламабад, Кушнер тоже ездил, переговоры шли много раундов, в итоге обе стороны просто сказали друг другу «нет» и улетели домой😐 Оказывается, конец дипломатии — это нефть по $100📈 WTI нефть открылась ростом на 3%, вернулась к отметке $100. Фьючерсы на американские акции немного упали, золото $XAUT под давлением. Блокада Ормузского пролива может продлиться до второй половины года — это не краткосрочный сбой, а макроэкономический фон, требующий переоценки. ➤Одной фразой о текущем состоянии рынка: все знают, что есть проблема, но никто не знает, когда она закончится. 🤨 Как думать о позициях в такой среде Геополитический конфликт продолжается, рынок тянут две силы: ➊ Снижение аппетита к риску, капитал хочет выйти из высоковолатильных активов, $BTC теоретически под давлением; ➋ Рост неопределенности фиатной системы, институционалы увеличивают спрос на BTC как хедж, данные блокчейна подтверждают эту логику. Две силы взаимно компенсируют друг друга, направление неясно. Это и есть ответ: сейчас не время ни наращивать позиции, ни полностью выходить. Это называется 【стратегическое бездействие】, иногда бездействие — тоже действие 🙃 Но что бы ни выбрали, одно всегда верно: когда направление неясно, приоритетом управления является риск-менеджмент. Не терять деньги — значит иметь шанс дождаться ясности ситуации～ Будет ли Вэнс снова летать — неизвестно. Но управление позициями нужно продумать уже сейчас. Как вы планируете управлять своими позициями? Оставляйте свои мысли, в комментариях по-прежнему призываем к обсуждению с призами～👇

#Coinbase-Q1净亏损近$4亿 Армстронг говорит, что это боль трансформации🤨 Так он гонится за трендами или занимает позицию? После публикации отчёта за 1-й квартал акции COIN упали на 6% после торгов. Выручка $1,41 млрд, снижение на 31% в годовом выражении, ниже ожиданий. Чистый убыток $394 млн, из которых $482 млн — нереализованные потери по криптоактивам. Цифры выглядят не очень😂, но слова Армстронга на конференц-звонке по отчёту всё же заслуживают внимания. ➤ Что делает Армстронг Он называет новую стратегию Coinbase «Everything Exchange» — это не просто торговля криптовалютами, а объединение деривативов, фьючерсов, прогнозных рынков, акций и сырьевых товаров на одной платформе. Их данные уже подтверждают этот курс: годовой доход от деривативов превысил $200 млн, а прогнозные рынки всего за два месяца после запуска приносят $100 млн в годовом выражении. На первый взгляд, действия Coinbase выглядят как погоня за рыночными трендами: деривативы популярны — делаем деривативы, прогнозные рынки в тренде — запускаем прогнозные рынки. Но, на мой взгляд, это не так. Финансовый директор Хаас говорит прямо: мы диверсифицируем классы торгуемых активов, чтобы независимо от рыночных циклов у нас всегда были активы, которыми пользователи хотят торговать. Суть не в погоне за трендами, а в хеджировании циклов. Главная проблема Coinbase никогда не была в технологиях, а в чрезмерной зависимости доходов от объёмов спотовой торговли: в бычьем рынке они зарабатывали огромные суммы, в медвежьем — падали. Армстронг хочет объединить спотовую торговлю, бессрочные контракты, фьючерсы и опционы на одной платформе, обеспечив более глубокую ликвидность. Это не погоня за хайпом, а исправление долгосрочного структурного недостатка. Когда придёт следующий бычий рынок и пользователи хлынут, они попадут не просто на платформу для торговли $BTC, а на комплексную биржу, где можно торговать фьючерсами, делать ставки на результаты выборов и покупать контракты на золото. Вход организован, пользователи получают больше возможностей, а значит, удержание растёт. То, что Армстронг делает в медвежьем рынке, — это переопределение Coinbase для следующего бычьего цикла. Как думаешь, они сделали правильную ставку?🤯

#美司法部：不起诉加密开发者 Американское министерство юстиции заявило: писать код — не преступление ~ но не радуйтесь слишком рано 🤨 Исполняющий обязанности министра юстиции США официально заявил: пока вы не помогаете преступникам, разработчики криптовалют и блокчейна не будут подвергаться федеральному преследованию. Разработчики криптовалют могут пока убрать телефон адвоката с видного места 😂 На самом деле, эта фраза переводится как: писать код больше не является первородным грехом. Для тех, кто был арестован за написание конфиденциального соглашения или за создание кошелька, эта фраза пришла немного поздно, но, наконец, пришла 😮‍💨 👀 Но есть один вопрос, который не был четко озвучен: «не помогать преступникам» — где проходит эта граница? DeFi-протоколы открыты, любой может ими пользоваться, включая некоторые проекты с недобрыми намерениями. Разработчик написал код, развернул его в блокчейне, а затем хлопнул в ладоши и ушел, и через три месяца кто-то использовал этот протокол для отмывания 200 миллионов долларов. Это считается «содействием»❓ ➤ По новой позиции: не считается, если вы не сотрудничали активно. Но как определить «активное сотрудничество», есть ли у протокола фронтенд? Есть ли черный список? Получала ли команда когда-либо предупреждения? Каждая деталь может стать доказательством в будущем деле. Прогресс в праве реален, но серые зоны тоже реальны. Это заявление решает проблему «очевидно невиновных разработчиков», но границы таких полностью анонимных инфраструктур, как Tornado Cash, все еще не определены. Похоже, эта граница в конечном итоге может быть четко очерчена только на основе реальных случаев, с помощью свободы разработчиков и адвокатских сборов. Пока можно вздохнуть с облегчением, но не удаляйте номер адвоката 🫣

#中东局势：霍尔木兹停摆，以黎停火延长 Два раунда установки мин, количество проходящих судов снизилось с более чем ста до единиц, Пентагон говорит, что на очистку потребуется как минимум шесть месяцев. Персидский залив, контролирующий 20% мировых поставок нефти, сейчас находится в жесткой блокаде🤏 Ядерные переговоры зашли в тупик (США требуют приостановить на 20 лет, Иран предлагает 5 лет), перемирие находится в состоянии "открытой пролонгации", которое может в любой момент разрушиться, а с той стороны Хезболла продолжает нарушать соглашение, обстреливая ракеты. Множество линий напряжены одновременно, и ни одна из них не показывает признаков ослабления. В такой ситуации, вместо того чтобы гадать о геополитических направлениях, меня больше интересует: как это влияет на деньги и повседневную жизнь каждого из нас? 🧐 Обсудим три вещи, которые ближе всего к нам: 👉 Нефть — возможно, это то, что вы почувствуете в первую очередь. Цена на нефть марки Brent выросла с $70 до около $100, увеличившись более чем на 40%. Эта цифра кажется абстрактной, но она быстро передается в повседневную жизнь. На днях я сам столкнулся с отменой рейса, и есть обоснованные подозрения, что это связано с ценами на нефть, так как стоимость авиационного топлива резко возросла, и авиакомпании сокращают убыточные маршруты — это самый прямой ответ. Логистика, поездки, затраты на производство... давление цен на нефть передается по цепочке, в конечном итоге ложится на плечи потребителей. У Morgan Stanley есть оценка, которая, на мой взгляд, довольно точна: логика ценообразования на рынке меняется с "кто может больше производить" на "кто может безопасно доставить". Даже если в дальнейшем переговоры продвинутся, структурные затраты, такие как страховые взносы и задержки в транспортировке, уже встроены в цены на нефть, и в краткосрочной перспективе они не вернутся к уровням до конфликта. 👉 Золото — слишком дорого, чтобы купить. Честно говоря, динамика цен на золото немного неожиданна. Перед войной оно действительно росло, но в течение всего цикла конфликта между США, Израилем и Ираном, а также блокады Ормузского пролива, цена на золото не продолжила значительно расти, хотя и не упала, оставаясь в диапазоне $4770-$4800. Центральные банки разных стран продолжают активно покупать золото, что является ясным сигналом о структурном спросе. Но, откровенно говоря, цена на золото слишком высока. Для обычного человека сейчас на этом уровне действительно сложно иметь мотивацию для покупки золота, хотя я сам довольно люблю золото как актив. Если цена на золото немного упадет, это, возможно, вызовет у меня желание купить😂 Я предполагаю, что многие люди разделяют мою точку зрения, признавая его ценность, но ожидая более комфортной цены для входа. 👉 $BTC — на поверхности колебания большие, но на самом деле довольно стабильные. Биткойн с тех пор, как в октябре прошлого года преодолел отметку, постоянно корректировался, но если посмотреть в долгосрочной перспективе, он уже долгое время стабилен в диапазоне 7-8 тысяч долларов. Сейчас колебания на 1000 долларов воспринимаются как "большие колебания", возможно, из-за высокой цены и небольшого объема владения, люди стали более чувствительными к абсолютным цифрам. Но есть одно изменение, которое важнее самой цены: сейчас ценовая власть BTC все больше не находится в руках розничных инвесторов. Доля институциональных инвесторов продолжает расти, средства ETF после каждого геополитического удара продолжают накапливаться на низких уровнях, а панические настроения розничных инвесторов на самом деле не могут напрямую повлиять на направление цен. Это совершенно не похоже на то, что было два-три года назад. 💬 Вы изменяли свои позиции из-за ситуации на Ближнем Востоке? Вы выбрали защитную стратегию и наблюдаете, или добавили ставку на какой-то актив?