Cours de Solana

x402 met l'accent sur le récit des paiements agentiques Actuellement, la plupart des projets sur le marché ne sont pas des projets VC Il y a déjà beaucoup de cibles répertoriées, donc je ne vais pas m'attarder là-dessus Je préfère discuter de ma compréhension de x402 du point de vue produit Avertissement : long texte, TLDR : Dans l'état actuel du marché, je considère personnellement que le produit le plus prometteur est le LLM de distribution encapsulé + le cadre pour développeurs de @daydreamsagents. 1. x402 : de "outil d'autorisation" à "entité économique indépendante" Pour moi, ce n'est pas une tendance passagère, surtout qu'elle est lancée par deux géants, @coinbase et @Cloudflare, et que le protocole de paiements agentiques (AP2) lancé par @Google s'intègre à x402, élargissant encore les frontières commerciales de x402. Sa valeur doit être comprise dans l'histoire de l'évolution des agents : - Début 2023-2024 : L'agent n'était qu'un wrapper LLM, au mieux un chatbot plus avancé. - Fin 2024 - début 2025 : L'apparition du protocole MCP a simplifié et standardisé l'appel de services externes par les agents, permettant à l'agent, en plus d'avoir un cerveau (LLM), d'avoir également des bras et des jambes pour exécuter (via les services appelés par MCP), donnant naissance au concept de Swarms (groupes d'agents AI collaboratifs). Mais jusqu'à ce stade, l'autonomie de l'agent restait très limitée, l'appel de services externes nécessitant une autorisation manuelle de la clé API, et les services payants nécessitant une carte de crédit humaine, se heurtant essentiellement à des murs de paiement externes nécessitant une intervention humaine. De plus, le modèle d'abonnement des services SaaS semble inadapté dans le contexte des agents. En effet, la plupart des appels d'agents sont très légers, allez-vous vraiment demander à un agent de réserver des billets tous les jours ? Dans un contexte où la fréquence d'appel est imprévisible, le coût fixe est clairement non économique. Pour appeler quelques API de temps en temps, payer un abonnement de 20 $/mois pour l'agent est tout simplement ridicule. La réalité des données montre que les utilisateurs moyens n'utilisent que 20 à 30 % de leur quota d'abonnement, laissant 70 % purement gaspillés. Avec l'apparition de x402 et de Google AP2, ce problème est résolu : - Fonctionnement autonome : Grâce au portefeuille intelligent de Coinbase et à l'autorisation de signature EIP-3009, l'agent peut effectuer des micropaiements pour des services externes en détenant des USDC, avec un règlement sur la chaîne Base L2 en millisecondes, évoluant d'un "outil autorisé par l'homme" à une "entité économique indépendante", réalisant ainsi un fonctionnement autonome 24/7 sans intervention humaine. - Paiement à la demande : Le modèle de paiement à la demande, précis à chaque appel d'API, aide également les utilisateurs légers à économiser beaucoup de coûts, permettant à de nombreux services dont le coût marginal est presque nul (comme la puissance de calcul inutilisée) d'être bien monétisés. 2. Chaîne écologique de x402 : Facilitateur + Fournisseur La chaîne écologique de x402 (sans considérer la chaîne, le portefeuille, les outils pour développeurs, qui sont les plus basiques) est en fait assez simple, les principaux acteurs étant le Facilitateur (facilitateur de paiement) et le Fournisseur (fournisseur de services d'agent). 1) Facilitateur (facilitateur de paiement) Vous pouvez le comprendre comme un Alipay, dont la principale fonction est d'aider à payer, recevoir de l'argent et vérifier que l'argent a été reçu. La fonction principale est de vérifier la signature EIP-3009, de diffuser des transactions sur la chaîne et de payer les frais de gaz. Acteurs principaux actuels : Coinbase CDP (chaîne Base, frais nuls) PayAI Network (Solana/multi-chaînes, frais nuls) Meridian (solution d'entreprise, 1 % de frais de retrait) 2) Fournisseur (fournisseur de services d'agent) Cela englobe tout, comme le scraping d'informations, RPC blockchain, stockage, puissance de calcul, etc., tout ce que l'agent pourrait utiliser et acheter comme services. Services déjà intégrés à x402 : Raisonnement AI : Dreams Router, Hyperbolic API de données : Neynar (social), Zyte (scraping) Stockage : Pinata (IPFS) Services sur chaîne : Base RPC 3. Ne pas surestimer la valeur du Facilitateur Je ne suis pas pessimiste quant à cette série de projets de facilitateur dirigés par @PayAINetwork, dans tout domaine émergent, tous les participants ont de l'espace pour croître. Cependant, la fonction principale du facilitateur (vérification des signatures, diffusion des transactions) n'a pas de barrière technique élevée, et actuellement, il y a 15 facilitateurs pour x402, dont certains, comme le facilitateur Coinbase, sont des solutions entièrement gratuites, et Pour moi, la barrière et la valeur d'investissement de ce segment de facilitateur ne sont pas très bonnes, et il est très probable qu'il devienne une entreprise à faible marge. - Barrière technique faible : des ingénieurs qualifiés peuvent créer leur propre facilitateur - Tendance à la guerre des prix : la plupart des facilitateurs n'ont pas de frais - Surabondance de l'offre : actuellement 15, il pourrait y en avoir plus à l'avenir - Subventions des géants pour faire baisser les prix : Coinbase subventionne via l'écosystème Base 4. Les difficultés précoces du segment Fournisseur Actuellement, le nombre de fournisseurs de x402 est encore très faible (à peine plus de 30), et à part de grandes entreprises comme AWS et Hyperbolic qui expriment clairement leur soutien, la plupart des fournisseurs de services déjà en ligne sont de niveau inférieur, principalement des services de petites communautés et de petits développeurs. C'est en fait normal, à mon avis, c'est le résultat du conflit naturel entre les services d'agent et les services SaaS. 1) Résistance 1 : Problème d'investissement L'intégration directe de x402 nécessite un certain volume d'ingénierie, et fournir des services d'agent implique également un défi pour les processus KYC/AML existants. Pour un marché émergent, ce rapport coût-bénéfice peut ne pas valoir la peine pour les grandes entreprises de s'y atteler immédiatement. 2) Résistance 2 : Les profits exorbitants du modèle d'abonnement sont détruits Le SaaS traditionnel est très rentable, car il tire profit du fait que les utilisateurs n'utilisent en réalité que 20 à 30 % de leur quota d'abonnement, laissant 70 à 80 % de quota inutilisé comme bénéfice pur. Prenons un exemple typique de LLM : Abonnement ChatGPT Plus : 20 $/mois, un utilisateur moyen utilise 1000 fois = coût implicite par utilisation de 0,02 $, mais le coût réel du LLM d'OpenAI : environ 0,005 $/utilisation, la marge brute provenant du quota inutilisé : 75 % Si on passe à un paiement à la demande avec x402 : Dépense réelle de l'utilisateur : 1000 fois × 0,010 $ = 10 $/mois, perte de revenus d'OpenAI : 20 $ - 10 $ = -50 % C'est pourquoi les géants traditionnels ne vont pas soutenir cela rapidement, ce n'est pas que la technologie ne le permet pas, mais le modèle de tarification et la rationalité économique déterminent qu'ils ne seront pas particulièrement proactifs. Le modèle d'abonnement qui génère des profits exorbitants par "frais fixes + gaspillage inutilisé" est la pierre angulaire de leur modèle commercial, et le paiement à la demande de x402 détruit directement cette base. Dans ce contexte, il est encore moins question de créer un magasin d'agents et un marché d'agents AI P2P. La plupart des services essentiels que les agents souhaitent utiliser ne sont pas encore pris en charge par x402, et ceux qui le sont sont des services de longue traîne sans impact significatif, ne capturant pas beaucoup de valeur. Une fois que cela prendra vraiment de l'ampleur, les géants viendront récolter les fruits - n'oubliez pas que @coinbase a lui-même lancé un x402 Bazaar ? Ainsi, je reste sceptique quant au plafond des jetons émis par des fournisseurs de services individuels, ainsi que sur l'adéquation produit-marché des projets se rapprochant du marché de l'emploi P2P pour les agents à ce stade. 5. Existe-t-il une demande au niveau entreprise ? À mon avis : pas vraiment. Du moins pas à ce stade. Les caractéristiques du produit x402 déterminent naturellement son profil d'utilisateur : - Paiements micropayés à la demande (précis à chaque appel) - Désanonymisation (le portefeuille est l'identité, pas besoin de KYC) - Fréquence d'appel imprévisible (tâches d'agent) Ces caractéristiques déterminent que son profil d'utilisateur est davantage orienté vers les développeurs communautaires, les projets expérimentaux, et les scénarios avec un budget et une prévisibilité d'appel faibles. En revanche, pour les applications au niveau entreprise, les besoins sont complètement différents : - Garanties SLA au niveau entreprise - Structure de coûts prévisible - Volume d'appels élevé et stable - Exigences de conformité des fournisseurs Dans ce cas, ces entreprises continueront généralement à utiliser le SaaS traditionnel, car elles peuvent négocier des remises, et à grande échelle, le coût unitaire est en fait beaucoup plus bas, avec un soutien de confiance de la marque, et en cas de problème, il y a des compensations. À moins que le SaaS ne se lance également dans les services d'agent, mais comme je l'ai dit précédemment, ce processus ne sera pas si rapide. Ainsi, pour @mrdn_finance, un facilitateur au niveau entreprise (axé sur la gestion d'entreprise : 1 % de frais de retrait + contrôle des autorisations au niveau organisationnel + tableau de bord d'audit), je ne comprends pas vraiment d'où proviendrait sa demande durable, du moins pas pour l'instant, bien sûr, je crois que ces projets le voient aussi, et ne mettront pas simplement leur destin entre les mains d'un seul angle commercial, mais en termes d'évaluation, ce n'est pas bas. 6. La démarche la plus pragmatique : le modèle daydream Puisque la plupart des SaaS traditionnels ne se sont pas encore x402isés, et que les services de fournisseur sont encore trop peu nombreux et trop précoces, la démarche la plus pragmatique est : - Encapsuler les services essentiels qui ne sont pas encore x402isés - Abaisser le seuil de développement des agents natifs x402 @daydreamsagents, à mon avis, ses produits Daydream Router et Daydream framework sont la concrétisation de ces deux idées. 1) Daydream Router Le "cerveau" de l'agent (raisonnement LLM) est une nécessité absolue, et c'est le point de départ de l'agent, bien qu'Anthropic ait clairement rejoint le programme x402, d'autres grandes entreprises de modèles ne s'y mettront pas nécessairement pendant un certain temps, restant sur un modèle d'abonnement. Cela crée une grande opportunité pour l'encapsulation de couches intermédiaires. Et le daydream router fait exactement cela : - Utiliser son propre compte d'entreprise OpenAI - Emballer en tant qu'interface x402 pour fournir à l'agent - Agréger plus de 20 modèles - L'agent appelle le LLM par le biais de l'interface standard x402 et paie à l'utilisation Le routeur utilise le facilitateur de Coinbase, et en tant que facilitateur de secours, et cette activité de distribution de services LLM aux agents peut également être une activité avec une marge brute très élevée. 2) Daydream Framework Encapsuler le LLM ne résout que le "côté de l'offre" (disponibilité des services cérébraux), mais il faut également résoudre le "côté de la demande" (permettre à l'agent d'avoir des bras et des jambes). L'équipe Daydream elle-même est également impliquée dans la création de cadres d'agents, et passer à x402 est assez naturel, et ce cadre aide les développeurs à intégrer des portefeuilles intelligents, à se connecter à chaque service x402, à intégrer le contrôle budgétaire, à gérer la logique de paiement et de réception, etc. Je suis plus attentif au fait qu'après le déploiement de chaque agent, il utilisera également le routeur pour appeler le LLM, augmentant indirectement la demande pour le produit routeur. Les revenus générés par le produit routeur seront utilisés pour racheter des jetons. Oui, en fait, ce qu'ils font n'est pas compliqué, le point de vue commercial est également très simple, mais dans un marché émergent, il faut adopter cette approche pragmatique pour conquérir le marché et l'esprit. 7. x402 est une étape clé dans le développement des agents Revenons à la question précédente : - Quand la deuxième vague des agents AI ? - Quel est le point de convergence entre la crypto et l'IA ? La réponse est ici. Un agent ayant plus d'autonomie économique, est la clé pour ouvrir l'économie agentique.